Автор: Борис Шлоссберг
Поместите два трейдеров новобранец перед экраном, обеспечивают их с вашим лучшим высокой вероятностью настройки, и для хорошей мерой, у каждого принять противоположную сторону торговли. Более чем вероятно, как будет ветра до потери денег. Однако, если вы возьмете двух профессионалов и их торговли в противоположном направлении друг от друга, довольно часто как трейдеры ветра до зарабатывания денег - несмотря на кажущееся противоречие помещение. В чем разница? Что является наиболее важным фактором, разделяющей опытных трейдеров от любителей? Ответ на этот вопрос управления деньгами.
Как диеты и разработки, управления денежными средствами является то, что большинство трейдеров на словах, но мало практики в реальной жизни. Причина проста: так же, как здоровое питание и пребывание нужным, управление деньгами, как может показаться обременительными, неприятные деятельности. Это заставляет трейдеров постоянно контролировать свои позиции и принять необходимые потери, и лишь немногие люди, как это сделать. Однако, как показано на рисунке 1 доказывает, потери принимая имеет решающее значение для долгосрочного успеха в торговле.
Обратите внимание, что трейдер бы заработать 100% на капитал его или ее - подвиг выполнены менее чем на 1% трейдеров во всем мире - как раз на уровень безубыточности по счету с 50% потерь. На 75% просадки, трейдер должен четверка его или ее счету только, чтобы вернуть его в исходное равенство - действительно сложнейшая задача!Big One
Хотя большинство трейдеров знаешь цифры выше, они неизбежно игнорируется. Торговые книги валялись с историями трейдеров потери одного, двух, даже стоит пять лет прибыли в одной торговой корне неправильно. Как правило, убегающих потери в результате небрежно управления деньгами, без каких-либо жестких останавливается и много падений в среднем жаждет и среднего окна в трусах. Прежде всего, беглый потери из-за просто к потере дисциплины.
Большинство трейдеров начать свою торговую карьеру, сознательно или подсознательно, визуализации "Большой" - одной сделки, что сделает их миллионы и позволить им уйти в отставку молодым и жить беззаботно на всю оставшуюся жизнь. В FX, эта фантазия подкрепляется фольклора рынках. Кто может забыть время, что Джордж Сорос "сломал Банк Англии" путем замыкания фунтов и ушел с прохладной $ 1-млрд. прибыли в один день? Но Суровая правда для большинства розничных торговцев в том, что вместо того, чтобы испытывать "Крупный выигрыш", большинство трейдеров становятся жертвами одного "большая потеря", что может выбить их из игры навсегда.Обучение жесткие уроки
Трейдеры могут избежать этой участи, контролируя свои риски за счет остановки потерь. В знаменитой книге Джека Швагер в "Market Wizards" (1989), трейдер день и тенденции последователем Ларри Хайт предлагает этот практический совет: "Никогда не рискуйте больше чем 1% от капитала на любую торговлю только рискуя 1%, я безразличен к любой. отдельных торговли ". Это очень хороший подход. Трейдер может быть неправильно 20 раз подряд и еще 80% своего капитала слева.
Реальность такова, что очень немногие торговцы дисциплины на практике этот метод последовательно. Не в отличие от ребенка, который учится не на ощупь горячая печка только после того, как горел один или два раза, большинство трейдеров может усвоить уроки риска дисциплины через суровый опыт денежные потери. Это самая важная причина, почему торговцы должны использовать только их спекулятивного капитала при первом входе на валютном рынке. Когда новички спрашивают, сколько денег они должны начать торговать, один опытный трейдер говорит:. "Выберите номер, который не будет существенно повлиять на вашу жизнь, если вы были потерять его полностью теперь разделить это число на пять, потому что ваши первые попытки торги скорее всего, в конечном итоге в задуть ". Это тоже очень мудрый совет, и это хорошо стоит следующим для тех, кто рассматривает торговую FX.Стили управления капиталом
Вообще говоря, Есть два способа практики успешного обращения с деньгами. Трейдер может занять много частых небольших останавливается и попытаться собрать прибыль от нескольких крупных выигрышных сделок, или трейдер может выбрать пойти на многие малые белки, как прибыль и принять редко, но большими остановками в надежде, многие малые прибыль перевесит Несколько больших потерь. Первый метод порождает множество мелких экземпляров психологической боли, но он производит несколько основных моментов экстаза. С другой стороны, вторая стратегия предлагает множество мелких экземпляров радость, но за счет переживает несколько очень неприятных психологических ударов. При этом широко остановить подход, она не является необычным потерять неделю или даже месяц стоит в прибылях в одном или двух сделок. (Для дальнейшего чтения см. в разделе Введение Типы торговых. Swing торгов)
В значительной степени, метод выбрать, зависит от вашей личности, она является частью процесса открытия для каждого трейдера. Одним из больших преимуществ валютного рынка является то, что он может вместить оба стиля одинаково, без каких-либо дополнительных расходов для розничных трейдеров. Поскольку FX является распространение основе рынка, стоимость каждой сделки же, независимо от размера позиции любого трейдера.
Например, в EUR / USD, большинство трейдеров будет сталкиваться 3 пипса равна стоимости 3/100th 1% от основной позиции. Эта стоимость будет равномерным, в процентном отношении, будь то трейдер хочет иметь дело в 100-блок много или миллион единиц много валюты. Например, если трейдер хочет использовать 10 тысяч единиц много, распространение, составит $ 3, но для той же торговле с использованием только 100-блок партий, распространения будет лишь $ 0,03. Сравните это с фондового рынка, где, например, комиссия по 100 акций или 1000 акций $ 20 сток может быть зафиксирована на уровне $ 40, что делает реальной стоимости сделки 2% в случае 100 акций, но только 0,2% в случае из 1000 акций. Этот тип изменчивости делает его очень трудно для небольших трейдеров на рынке ценных бумаг в масштабе в позиции, как комиссии сильно косо расходы на них. Однако, FX трейдеры в интересах унификации цен и может исповедовать любую стиль управления деньгами они выбирают, не заботясь о переменных затрат по сделкам.Четыре вида остановок
Когда вы будете готовы торговать с серьезным подходом к управлению деньгами и надлежащее количество капитала выделяется на ваш счет, Есть четыре типа остановки вы можете рассмотреть.1. Акции ОстановитьЭто самый простой из всех остановок. Трейдер риски только определенное количество внимание его или ее по одной сделке. Общей метрики риска 2% от счета на любой торговли. На гипотетическом $ 10.000 торгового счета, трейдер может риска $ 200, или около 200 пунктов, с одной мини много (10.000 единиц) EUR / USD, или только 20 точек на стандартный лот 100000 единиц. Агрессивные трейдеры могут рассмотреть возможность использования 5% останавливается справедливости, но обратите внимание, что эта сумма, как правило, считается верхний предел разумного управления деньги, потому что 10 последовательных неправильно торгов будет перенести внимание на 50%.
Один резкой критикой справедливости остановки является то, что места произвольной точке выхода на позицию трейдера. Торговля ликвидирована не как результат логического ответа на цены на рынке, а для удовлетворения внутреннего контроля трейдера и риск.2. Диаграмма ОстановитьТехнический анализ может генерировать тысячи возможных остановок, обусловлен ценой действия карты или по различным техническим сигналам индикатора. Технически ориентированных трейдеров, как совместить эти точки выхода со стандартными справедливости остановить правила сформулировать диаграммы останавливается. Классический пример диаграммы остановка качели высокая / низкая точка. На рисунке 2 трейдера с нашей гипотетической $ 10.000 счет, используя диаграммы остановки может продать один мини много рискуя 150 пунктов, или около 1,5% от счета.
3. Волатильность ОстановитьБолее сложная версия график остановки использует волатильности, а цены для установки параметров риска. Идея в том, что в условиях высокой волатильности, когда цены траверс широких диапазонах, трейдер должен адаптироваться к настоящим условиям и позволяют позиции больше места для риска, чтобы избежать остановили из шума внутри рынка. Противоположных справедливо для низких среды волатильность, в котором параметры риска должны быть сжаты.
Один простой способ измерения волатильности является использование полос Боллинджера, при которых применяются стандартные отклонения для измерения дисперсии в цене. 3 и 4 показывают высокую волатильность и низкая волатильность остановки с полос Боллинджера. На рисунке 3 волатильности остановки также позволяет трейдеру использовать масштаба в подходе к достижению лучшего "смешанные" цены и быстрее точка безубыточности. Отметим, что общий уровень риска позиция не должна превышать 2% от счета, поэтому крайне важно, чтобы трейдер использовать меньшие партии, чтобы правильно размер его или ее совокупный риск в торговле.
4. Маржа ОстановитьЭто, пожалуй, наиболее неортодоксальные всех стратегий управления деньгами, но он может быть эффективным методом в валюте, если его использовать разумно. В отличие от биржевых рынков, FX рынки работают 24 часа в сутки. Таким образом, FX дилеры могут ликвидировать свои позиции клиента почти сразу, как они вызывают Margin Call. По этой причине, FX клиенты редко находятся в опасности генерации отрицательного баланса на счету, так как компьютеры автоматически закрывать все позиции.
Эта стратегия управления капиталом требует трейдер разделить свой капитал на 10 равных частей. В наши первоначальные $ 10.000 Например, трейдер открыл бы счет дилера FX, но только провода $ 1.000 вместо $ 10.000, оставляя другие $ 9000 в свой банковский счет. Большинство FX дилеры предлагают кредитное плечо 100:1, так что $ 1.000 депозит позволит трейдеру для управления одной стандартной 100 000 единиц много. Однако, даже 1 очко двигаться против трейдера вызовет Margin Call (с $ 1000 это минимум, который требуется дилера). Так, в зависимости от толерантности к риску трейдер, он или она может выбрать для торговли 50 000 единиц лот, который позволяет ему или ей возможность для почти 100 пунктов (на 50 тысяч много дилер требует $ 500 маржи, так $ 1000 - 100-балльной Потеря * 50000 лот = $ 500). Независимо от того, как много рычагов трейдер Предполагается, контролируемый разбора своего спекулятивного капитала будет препятствовать трейдера от взорвав его или ее счета в одном торговли и позволило бы ему или ей принимать различные качели в потенциально прибыльных настройки без беспокойства или ухода за ручным останавливается. Для тех трейдеров, которые, как на практике "есть куча, ставки кучу" стиле, этот подход может быть весьма интересным.
Поместите два трейдеров новобранец перед экраном, обеспечивают их с вашим лучшим высокой вероятностью настройки, и для хорошей мерой, у каждого принять противоположную сторону торговли. Более чем вероятно, как будет ветра до потери денег. Однако, если вы возьмете двух профессионалов и их торговли в противоположном направлении друг от друга, довольно часто как трейдеры ветра до зарабатывания денег - несмотря на кажущееся противоречие помещение. В чем разница? Что является наиболее важным фактором, разделяющей опытных трейдеров от любителей? Ответ на этот вопрос управления деньгами.
Как диеты и разработки, управления денежными средствами является то, что большинство трейдеров на словах, но мало практики в реальной жизни. Причина проста: так же, как здоровое питание и пребывание нужным, управление деньгами, как может показаться обременительными, неприятные деятельности. Это заставляет трейдеров постоянно контролировать свои позиции и принять необходимые потери, и лишь немногие люди, как это сделать. Однако, как показано на рисунке 1 доказывает, потери принимая имеет решающее значение для долгосрочного успеха в торговле.
Обратите внимание, что трейдер бы заработать 100% на капитал его или ее - подвиг выполнены менее чем на 1% трейдеров во всем мире - как раз на уровень безубыточности по счету с 50% потерь. На 75% просадки, трейдер должен четверка его или ее счету только, чтобы вернуть его в исходное равенство - действительно сложнейшая задача!Big One
Хотя большинство трейдеров знаешь цифры выше, они неизбежно игнорируется. Торговые книги валялись с историями трейдеров потери одного, двух, даже стоит пять лет прибыли в одной торговой корне неправильно. Как правило, убегающих потери в результате небрежно управления деньгами, без каких-либо жестких останавливается и много падений в среднем жаждет и среднего окна в трусах. Прежде всего, беглый потери из-за просто к потере дисциплины.
Большинство трейдеров начать свою торговую карьеру, сознательно или подсознательно, визуализации "Большой" - одной сделки, что сделает их миллионы и позволить им уйти в отставку молодым и жить беззаботно на всю оставшуюся жизнь. В FX, эта фантазия подкрепляется фольклора рынках. Кто может забыть время, что Джордж Сорос "сломал Банк Англии" путем замыкания фунтов и ушел с прохладной $ 1-млрд. прибыли в один день? Но Суровая правда для большинства розничных торговцев в том, что вместо того, чтобы испытывать "Крупный выигрыш", большинство трейдеров становятся жертвами одного "большая потеря", что может выбить их из игры навсегда.Обучение жесткие уроки
Трейдеры могут избежать этой участи, контролируя свои риски за счет остановки потерь. В знаменитой книге Джека Швагер в "Market Wizards" (1989), трейдер день и тенденции последователем Ларри Хайт предлагает этот практический совет: "Никогда не рискуйте больше чем 1% от капитала на любую торговлю только рискуя 1%, я безразличен к любой. отдельных торговли ". Это очень хороший подход. Трейдер может быть неправильно 20 раз подряд и еще 80% своего капитала слева.
Реальность такова, что очень немногие торговцы дисциплины на практике этот метод последовательно. Не в отличие от ребенка, который учится не на ощупь горячая печка только после того, как горел один или два раза, большинство трейдеров может усвоить уроки риска дисциплины через суровый опыт денежные потери. Это самая важная причина, почему торговцы должны использовать только их спекулятивного капитала при первом входе на валютном рынке. Когда новички спрашивают, сколько денег они должны начать торговать, один опытный трейдер говорит:. "Выберите номер, который не будет существенно повлиять на вашу жизнь, если вы были потерять его полностью теперь разделить это число на пять, потому что ваши первые попытки торги скорее всего, в конечном итоге в задуть ". Это тоже очень мудрый совет, и это хорошо стоит следующим для тех, кто рассматривает торговую FX.Стили управления капиталом
Вообще говоря, Есть два способа практики успешного обращения с деньгами. Трейдер может занять много частых небольших останавливается и попытаться собрать прибыль от нескольких крупных выигрышных сделок, или трейдер может выбрать пойти на многие малые белки, как прибыль и принять редко, но большими остановками в надежде, многие малые прибыль перевесит Несколько больших потерь. Первый метод порождает множество мелких экземпляров психологической боли, но он производит несколько основных моментов экстаза. С другой стороны, вторая стратегия предлагает множество мелких экземпляров радость, но за счет переживает несколько очень неприятных психологических ударов. При этом широко остановить подход, она не является необычным потерять неделю или даже месяц стоит в прибылях в одном или двух сделок. (Для дальнейшего чтения см. в разделе Введение Типы торговых. Swing торгов)
В значительной степени, метод выбрать, зависит от вашей личности, она является частью процесса открытия для каждого трейдера. Одним из больших преимуществ валютного рынка является то, что он может вместить оба стиля одинаково, без каких-либо дополнительных расходов для розничных трейдеров. Поскольку FX является распространение основе рынка, стоимость каждой сделки же, независимо от размера позиции любого трейдера.
Например, в EUR / USD, большинство трейдеров будет сталкиваться 3 пипса равна стоимости 3/100th 1% от основной позиции. Эта стоимость будет равномерным, в процентном отношении, будь то трейдер хочет иметь дело в 100-блок много или миллион единиц много валюты. Например, если трейдер хочет использовать 10 тысяч единиц много, распространение, составит $ 3, но для той же торговле с использованием только 100-блок партий, распространения будет лишь $ 0,03. Сравните это с фондового рынка, где, например, комиссия по 100 акций или 1000 акций $ 20 сток может быть зафиксирована на уровне $ 40, что делает реальной стоимости сделки 2% в случае 100 акций, но только 0,2% в случае из 1000 акций. Этот тип изменчивости делает его очень трудно для небольших трейдеров на рынке ценных бумаг в масштабе в позиции, как комиссии сильно косо расходы на них. Однако, FX трейдеры в интересах унификации цен и может исповедовать любую стиль управления деньгами они выбирают, не заботясь о переменных затрат по сделкам.Четыре вида остановок
Когда вы будете готовы торговать с серьезным подходом к управлению деньгами и надлежащее количество капитала выделяется на ваш счет, Есть четыре типа остановки вы можете рассмотреть.1. Акции ОстановитьЭто самый простой из всех остановок. Трейдер риски только определенное количество внимание его или ее по одной сделке. Общей метрики риска 2% от счета на любой торговли. На гипотетическом $ 10.000 торгового счета, трейдер может риска $ 200, или около 200 пунктов, с одной мини много (10.000 единиц) EUR / USD, или только 20 точек на стандартный лот 100000 единиц. Агрессивные трейдеры могут рассмотреть возможность использования 5% останавливается справедливости, но обратите внимание, что эта сумма, как правило, считается верхний предел разумного управления деньги, потому что 10 последовательных неправильно торгов будет перенести внимание на 50%.
Один резкой критикой справедливости остановки является то, что места произвольной точке выхода на позицию трейдера. Торговля ликвидирована не как результат логического ответа на цены на рынке, а для удовлетворения внутреннего контроля трейдера и риск.2. Диаграмма ОстановитьТехнический анализ может генерировать тысячи возможных остановок, обусловлен ценой действия карты или по различным техническим сигналам индикатора. Технически ориентированных трейдеров, как совместить эти точки выхода со стандартными справедливости остановить правила сформулировать диаграммы останавливается. Классический пример диаграммы остановка качели высокая / низкая точка. На рисунке 2 трейдера с нашей гипотетической $ 10.000 счет, используя диаграммы остановки может продать один мини много рискуя 150 пунктов, или около 1,5% от счета.
3. Волатильность ОстановитьБолее сложная версия график остановки использует волатильности, а цены для установки параметров риска. Идея в том, что в условиях высокой волатильности, когда цены траверс широких диапазонах, трейдер должен адаптироваться к настоящим условиям и позволяют позиции больше места для риска, чтобы избежать остановили из шума внутри рынка. Противоположных справедливо для низких среды волатильность, в котором параметры риска должны быть сжаты.
Один простой способ измерения волатильности является использование полос Боллинджера, при которых применяются стандартные отклонения для измерения дисперсии в цене. 3 и 4 показывают высокую волатильность и низкая волатильность остановки с полос Боллинджера. На рисунке 3 волатильности остановки также позволяет трейдеру использовать масштаба в подходе к достижению лучшего "смешанные" цены и быстрее точка безубыточности. Отметим, что общий уровень риска позиция не должна превышать 2% от счета, поэтому крайне важно, чтобы трейдер использовать меньшие партии, чтобы правильно размер его или ее совокупный риск в торговле.
4. Маржа ОстановитьЭто, пожалуй, наиболее неортодоксальные всех стратегий управления деньгами, но он может быть эффективным методом в валюте, если его использовать разумно. В отличие от биржевых рынков, FX рынки работают 24 часа в сутки. Таким образом, FX дилеры могут ликвидировать свои позиции клиента почти сразу, как они вызывают Margin Call. По этой причине, FX клиенты редко находятся в опасности генерации отрицательного баланса на счету, так как компьютеры автоматически закрывать все позиции.
Эта стратегия управления капиталом требует трейдер разделить свой капитал на 10 равных частей. В наши первоначальные $ 10.000 Например, трейдер открыл бы счет дилера FX, но только провода $ 1.000 вместо $ 10.000, оставляя другие $ 9000 в свой банковский счет. Большинство FX дилеры предлагают кредитное плечо 100:1, так что $ 1.000 депозит позволит трейдеру для управления одной стандартной 100 000 единиц много. Однако, даже 1 очко двигаться против трейдера вызовет Margin Call (с $ 1000 это минимум, который требуется дилера). Так, в зависимости от толерантности к риску трейдер, он или она может выбрать для торговли 50 000 единиц лот, который позволяет ему или ей возможность для почти 100 пунктов (на 50 тысяч много дилер требует $ 500 маржи, так $ 1000 - 100-балльной Потеря * 50000 лот = $ 500). Независимо от того, как много рычагов трейдер Предполагается, контролируемый разбора своего спекулятивного капитала будет препятствовать трейдера от взорвав его или ее счета в одном торговли и позволило бы ему или ей принимать различные качели в потенциально прибыльных настройки без беспокойства или ухода за ручным останавливается. Для тех трейдеров, которые, как на практике "есть куча, ставки кучу" стиле, этот подход может быть весьма интересным.
Комментариев нет:
Отправить комментарий